“多对多”洽谈正酣 外资入股理财子公司迎“黄金窗口期”

作者:匿名 2019-10-27 16:26:08 阅读量:166

日前,商业银行金融子公司净资本管理办法出台。业内人士分析称,大多数银行金融子公司的净资本压力相对较小,但不排除中小银行的一些金融子公司将面临压力。在这种情况下,引入外部股东是一箭双雕的方法。

事实上,在监管部门的鼓励和指导下,外资金融机构为其投资金融子公司开辟了一个“黄金窗口”。《中国证券报》记者了解到,外资机构和银行之间的“多对多”谈判正在进行。

中小型金融子公司非常活跃

日前,银监会发布了《商业银行金融子公司净资本管理办法(试行)》(征求意见稿),明确规定金融子公司净资本管理应符合净资本不少于5亿元且不少于净资产的40%,净资本不少于风险资本,以确保金融子公司保持足够的净资本水平。

对此,法国咨询公司金融资源管理研究部总经理周秦怡表示,大多数银行金融管理子公司的净资本压力普遍较小,未来3-5年应该足够了。然而,有两类金融子公司面临更大的资本压力。一个是金融子公司,它们有更多的非标准投资和更大的资本消耗。二是城市商业银行的金融子公司,由于起点低,其业务发展可能会遇到资金瓶颈。

当谈到净资本管理的要求时,一位计划设立金融子公司的城市商人直言不讳地说,“压力很大,毕竟,一家小型银行的金融子公司的注册资本有限,投资受限,净资本评估压力很大。”

业内人士指出,对于一些中小型银行金融子公司来说,引入外部股东可以被视为一举两得的方法——它不仅补充资本,而且有助于在转角处超车。

一位熟悉外资机构的资深知情人士告诉记者,具有中等资本管理规模的银行,尤其是城市商业银行,更加活跃,希望通过合资方式为金融子公司引进投资研究体系和人才,从而系统地升级到更高水平。“目前,金融子公司仍然是由其母公司行为管理资金的主要来源。然而,从长远来看,有必要获得外部客户,并创造一个全新的市场标志。引入外部股东是一种更好的方式。”他说他已经联系了许多外资机构。具体操作需要考虑主管部门的意见。

在谈判阶段

近日,国务院金融稳定发展委员会办公室出台了11项金融开放措施,包括鼓励海外金融机构参与商业银行金融子公司的设立和投资。可以说,在监管部门的鼓励和指导下,外资金融机构迎来了投资金融子公司的“黄金窗口”。

"外资机构愿意与银行的金融子公司建立合资或合作关系."上述熟悉外资机构的资深内部人士表示,过去几年在中国市场的实践经验,让外资资产管理机构深感银行是中国产品开发的主要渠道。如果一家合资公司能与银行成立,无论是参股还是控股,那么银行肯定会贡献一些资源。“即使从运营成本的角度来看,它需要大量投资或在初期可能会亏损,但它已经从银行获得了宝贵的渠道资源。”

“据我们迄今所知,许多外资机构正在与银行沟通,并处于‘多对多’的谈判阶段。特别是,许多银行和许多大型外资机构将相互沟通,以了解对方的意图和条件,这可能需要更长的时间。”根据上述消息来源,许多银行打算与大型外资机构合作,特别是那些资产超过2000亿美元或3000亿美元的机构。

一些业内人士推测,最有可能与银行合资的是一家尚未在中国设立外商独资企业的外资机构。这些机构与银行金融子公司之间的合作是一个在角落超越的好机会,至少可以加深对中国市场的了解。

周秦怡分析说,外资能否被提升为股东取决于两个方面:一是商业银行是否缺乏资本;二是外资的引入是否会减缓金融子公司的申请过程,因为外资的引入涉及到外国股东背景调查、外资跨境流入外汇管理合规性等诸多因素。

一些银行家表示,由于市场不同,投资者的构成和概念也非常不同。大多数外资机构已经发展了很长时间,形成了比较完善和成熟的产品体系和管理方法,但这些产品是否适合中国国情需要认真考虑。此外,一些外资机构的人士表示,与一家银行的合资企业是否会影响与其他银行的合资或合作。因此,尽管政策层面是开放的,大型组织也在一个接一个地推进,但这可能需要一段时间才能最终实现。

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