科创板官网新增补充审核,谁会成为“头道菜”?

作者:匿名 2019-10-26 10:22:30 阅读量:2739

时代商学院分析师孙华秋

最近,上海证券交易所科学委员会官方网站进行了专栏更新,并为“注册项目动态”增加了一个菜单——补充审查。

补充审查是指中国证监会在注册过程中决定返回上交所进行补充审查的,上交所发行上市审查机构应当对需要补充审查的事项进行重新审查,并提交上市委员会审查。上证所审批通过的,应当向中国证监会重新提交审查意见和相关材料;审查不合格的,应当决定终止发行上市审查。

此时,科技创新委员会上市申请项目的动态明细已变更为受理-查询-通过-未通过-提交注册-补充审核-注册结果-暂停-终止。

其中,补充审查和失败栏暂时没有新的发展,数量为0。其中一家企业已在接受栏目中更新,新原微电子(上海)有限公司于9月20日被上海证券交易所接受。查询栏中更新了六家企业。无锡翔盛医疗科技有限公司、中国电机科学院有限公司、浦源信息科技有限公司、深圳连赢激光有限公司、江苏吉贝尔制药有限公司和深圳友方科技有限公司均于9月20日更新了查询信息。北京宝兰软件有限公司和上海海美德思生物医药有限公司两个企业通过栏目进行了更新,并于9月20日获得上海市委会议批准。提交注册的列更新了一个企业。沈炼生物医药(上海)有限公司于9月20日向中国证监会提交注册申请。在终止审计一栏中更新了两个企业。广通天下网络科技有限公司和北京连山科技有限公司于9月19日终止审计。注册结果和暂停审计两栏保持不变,没有新增企业。

截至9月21日,上海证券交易所共受理156家企业申请科技创新板上市。

其中,34项已成功注册,1项尚未注册,13项正在向中国证监会提交注册申请,11项已被终止审查,28项因财务结果而暂停更新,4项已获市委批准,61项仍在调查过程中,4项仍处于受理和不予调查状态。

自6月13日在上海发布以来,SciDev.Net已经成功运营了3个多月。目前,已有34家企业在SciDev.Net上市交易。

8月30日晚,中国证监会宣布决定不对恒安嘉信(北京)科技有限公司(以下简称“恒安嘉信”)首次公开发行股票的申请进行登记,这也是科创董事会首次被拒绝进行ipo登记。

9月5日,根据《上海证券交易所科技板块股票发行上市审批规则》,上海证券交易所结合上海市委的审议意见,通过相关程序,决定终止北京科技有限公司科技板块(以下简称“科技板块”)的发行上市审批。

从恒安嘉到郭克玉环,一周之内,科创董事会的ipo公司分别被中国证监会和上交所拒绝。

然而,在此之前,如果一些企业对科技创新委员会的调查阶段不够有信心,或者有一定的条件,他们会选择自愿撤回材料并终止上市申请。

截至9月21日,处于审计终止状态的11家企业是木瓜移动、河间芯片、诺康达、盛瑞科技、百达、舒欣网络、远东生物、视觉动力、郭克玉环、连山科技和光通夏。其中,郭克·玉环未能通过市委常委会议,另外10人自愿撤回ipo申请。

此外,在注册过程中,恒安嘉信未被中国证监会“注册”。

上海证券交易所此前表示,在审查过程中,审查的终止是发行人和保荐人申请撤回上市申请后的正常审查机制和结果。审计终止前,发行人处于不同的审计进度和程序中。有些处于多轮质询阶段,有些推荐机构受到现场监督,有些已经召开中央评议会议形成初步判断意见,有些已经正式发出通知,进入市委会议的评议程序。在初步审查和调查中,相关企业的核心技术及其先进性、同业竞争和关联交易等可能影响发行人独立持续经营能力、基础财务会计工作规范化和内部控制有效性以及相关信息披露的充分性、一致性和可理解性的问题受到了重点关注。

上证所表示,根据现有的审计规则、标准和机制,如果相关发行人在上证所的审计中未能对关键和反复关注的发行条件、上市条件和重大信息披露事项做出合理解释,且经评估和披露的创新属性和技术进步明显不符合创新板的定位,均有可能导致依法拒绝发行上市申请。

《上海证券交易所科技股发行上市审批规则》第五十四条规定,证券交易所通过审批的,应当向中国证监会提交审查意见、相关审查材料和发行人的发行上市申请文件。

如中国证监会要求本所进一步查询,本所将向发行人、保荐人和证券服务机构提供反馈。

中国证券监督管理委员会决定在注册过程中退回交易所进行补充审查的,交易所上市审查机构应当对需要补充审查的事项进行重新审查,并提交上市委员会审查。交易所审查合格的,应当再次向中国证监会提交审查意见和相关材料;审查不合格的,应当决定终止发行上市审查。

时代商学院(Times Business School)分析师认为,作为推动中国资本市场和经济深层次改革的试验场,科学创新委员会是深化资本市场改革开放的基本制度安排。推进金融供给方面的结构改革,促进科技与资本的深度融合,引导经济发展向创新驱动型转变,是一项重要举措。提高我国关键核心技术的创新能力,激发市场活力,改善市场投资环境,弥补我国科技创新服务的短板,有利于提高资本市场的服务水平。

科创办股份登记管理办法大大降低了企业上市门槛。与最初对企业净利润的严格要求相比,科创办的推出使非营利企业得以上市。

然而,这并不意味着上证所和中国证监会可以容忍一些公司浑水摸鱼,降低市场标准。上海证券交易所和证券及期货事务监察委员会仍然保留否决该建议的权利,以便在科学创新委员会的“入门”中发挥威慑作用。

这一次,官方网站推出了新的“补充审查”(Supplementary Review)菜单,这也是对科技创新局注册管理系统运行流程的修正和改进,以更好地提高服务水平,让资本市场服务实体经济,充分发挥资本市场在推动实体经济高质量发展中的作用。

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