王剑:如何理解央行的数字货币

作者:匿名 2019-10-25 15:45:35 阅读量:4551

为了防止下面的讨论发生,有必要在开始时澄清几个概念。第一种是电子货币和电子现金,这是两个非常古老的术语,近年来在江湖上几乎消失了。

从当时的主流观点来看,电子货币也没有获得更广内涵的更公认的定义。kobrin在1997年提出了最广泛的定义,包括:(1)电子借贷系统;(2)智能卡;(3)真正的数字现金。

第一种是基于我们现在已经习惯的各种银行和非银行账户系统的电子支付,例如在商户pos机上直接刷银行卡、绑定银行卡的快速支付以及从支付公司账户支付。这种支付基本上仍然是存款的转移,不是新的货币,而是存取存款账户和完成支付的新手段,是存取和转移账户的电子手段。

因此,电子货币的狭义定义不包括这种基于账户的电子支付,仅指后两类:智能卡和数字现金。

后两类是通常定义的电子货币。首先,应该清楚的是,它不是银行或非银行存款账户,而是“现金”。这是纸币的一种性质,被归类为m0。由于现金是通过电子信号存储的,所以不能拿在手里,而是存储在电子存储设备中。存储设备大致分为两类,一类是专用智能卡,另一类直接存储在计算机或其他电子设备(现在主要是智能手机)中。

智能卡存储电子货币,在中国没有广泛使用。银联和银行也推出了类似的卡产品,但尚未普及。这种产品涉及“囤积”的行为,即从银行账户中取钱并存入智能卡。通过这种方式,现金以匿名形式存储在智能卡中,并且该卡可以被插入用于离线交易。

显然,智能卡和银行卡是完全不同的东西。银行卡里没有钱。银行卡只是我们在线访问银行账户的一种技术手段。我们的钱储存在银行金库里,而不是卡里(所以如果银行卡丢了,可以再做一张)。对于智能卡电子现金(smart card e-cash),钱存储在这张卡里,技术原理类似于交通卡(但交通卡不被认为是智能卡钱,因为它们是单一用途的,因此由地铁公司预付),所以智能卡丢失了,钱也丢失了。这种交易方式不受欢迎的原因有很多,包括复杂的设备和收现麻烦。在互联网高度发达的条件下,它不如网上银行卡方便。

直接存储在计算机设备中的电子货币是真正的数字现金。例如,在网上购物时,你可以直接向卖家发送数字现金来完成支付,这完全像银行存款转账一样电子化。

然而,很明显,电子现金存在一些风险,无论是智能卡还是计算机中的真正数字现金。例如,它可以被复制。如果加密算法被破解,罪犯复制了几份以电子信号形式存储的电子现金,那么财富可能翻倍,或者有“双倍支付”的风险,也就是说,一份现金可以被用来支付两次。

这比伪钞更严重。伪钞是假的,所有复制的数字现金都是真的。考虑到“双重支付”的潜在风险和在线电子支付的便利性,数字现金在所有国家都已经过时,而基于账户的电子支付在第三方支付公司的推动下发展迅速。人们几乎已经忘记了数字现金的尝试。

在这一点上,有一点可以注意到:所有上述努力都没有突破当前的货币体系。也就是说,中央银行统一发行货币,中央银行将基础货币存入银行,银行将广义货币公之于众。基本货币和广义货币实际上是同一种货币,即国家主权货币。上面提到的智能卡中的电子货币和电子设备中的数字现金是各国的主权货币,但是它们已经改变了它们的存在形式。它们是主权货币的电子版本,不是新货币。

比特币的出现意味着一种不同于其他国家主权货币的新货币的出现。比特币基于区块链技术,没有单一发行者,所有交易都记录在网络的所有节点上,很难篡改。比特币还希望通过限制未来发行总量来控制其流通并维持其货币价值。然而,正是这种善意的愿望使它偏离了货币的本质。钱的本质是“借据”,是“账目”,而不是“东西”。货币总量随着人类经济活动的起伏而增减。它不应该是一个固定的数额。因此,比特币从定义上偏离了货币的本质。它更像贵金属,所以称它为“数字黄金”更合适。记住,在现代信用货币体系下,黄金不是货币,这不同于旧的情况。

这种与原始主权货币完全不同的新型数字货币被称为“数字现金”。显然,有权发行货币的央行不会欢迎这一旨在剥夺它们发行货币权力的新事物。因此,很自然地推断,央行不是准备研究和推出数字现金,而是前面提到的数字现金。尽管它迎合大众,它也被称为“数字现金”。

数字现金并不是什么新鲜事。人们很久以前就开始研究它了,但是它并没有得到很好的实施。主要原因之一是,出于安全原因,完全以数字信号形式存在的现金有被复制的风险,从而导致双重支付。如果这种风险爆发,将会发生严重的通货膨胀。因此,双重支付风险太大,需要强有力的技术安全保证。

然而,尽管比特币本身已经偏离了货币的本质,但区域连锁技术的引入使得控制双重支出的风险成为可能。区块链的应用使整个网络能够识别独特的交易,从而从根本上消除了非法复制数字现金的风险,大大提高了流通的安全性。增加智能合同功能和一些交易的个性化功能也有助于降低货币流通和交易成本,提高支付环节的服务水平。

因此,笔者认为,央行开发的是一种使用全新流通技术的数字现金,而不是一种独立于人民币的数字现金。

资料来源:中信经纬

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